【韭菜脫離密集】高報酬 低風險有可能嗎？

摘要

大家在投資前一定有聽過『投資有賺有賠』，到底風險跟報酬有什麼關係呢？ 有沒有低風險高報酬的商品可以投資呢？

高報酬低風險有可能嗎？

• 一般來說，高報酬伴隨著高風險。因此，沒有絕對的高報酬低風險的投資商品。
• 如果存在高報酬低風險的投資商品那只會有兩種可能
  1. 這只是暫時的，很快報酬率就會隨著時間淡化
  2. 龐氏騙局
• 大家可以想像一下，如果真的有高風險低報酬的正常商品，那大家勢必都會想要在這一塊大餅裡面分一杯羹。但分油水的人越多，那利潤也會隨之下降。

投資風險與報酬的關係

現在我們來想一下，為什麼每次投資都一定會伴隨著風險呢，首先我們需要先來了解投資風險是什麼。

我們可以使用一些方法來分類風險

是否為系統性風險

1. 系統性風險

• 系統性風險是指影響整個市場的風險，也稱為市場風險。最大的特色就是系統性風險無法通過分散投資來消除。
  • 例如經濟衰退：經濟衰退會導致企業盈利下降，股市下跌。

2. 非系統性風險

• 非系統性風險是指影響特定投資標的的風險，也稱為個別風險。非系統性風險可以通過分散投資來降低。
  • 公司經營風險：公司經營不善會導致股價下跌。但是我們可以透過分配我們的投資標的在不同的標的上，降低整體投資標的的公司經營風險

如何避免系統風險呢

只要你身處投資市場你就無法完全的避免掉系統性風險，但我們可以透過一些方式降低系統性風險對我們的影響，以經濟衰退為例，只要涉略了一點總體經濟知識後，就可以大致的把景氣分為 復甦 繁榮 衰退 蕭條，並且也有一些經典的工具可以使用來去粗略的判斷當前的景氣，根據當前景氣作為一個加碼減碼的工具

就比如說：美林時鐘

自身的風險屬性

1. 積極型的
   • 投資目標：追求高回報，風險承受能力：高
2. 穩健型的
   • 投資目標：兼顧風險和回報，風險承受能力：中等
3. 保守型的
   • 投資目標：保本增值，風險承受能力：低

如何評估標的的投資風險

在投資任何標的時 ETF 先生一定會關注的指標有以下

1. 夏普比率 sharpe：衡量單位風險所獲得的報酬。
2. 獲利回撤比 (Profit-to-Drawdown Ratio)：用來衡量投資組合的風險調整後回報率。
3. 年均複合成長率(CAGR)：用來計算一段時間內的平均年化報酬率，屬於複利的計算。

結語

• 系統性風險無法完全避免，但可以透過資金的配置來降低影響程度
• 非系統性風險可以透過分散投資組合來達到降低風險的目的
• 投資時風險的評估可以透過不同的指標來去衡量
• 如果我是追求更高的回報的，我的投資標的會更多的選擇價值型 ETF 或成長型 ETF。
• 但如果我所追求的事穩定回報並且降低風險，我會選擇更多的大型股 ETF，甚至搭配部分的債券型 ETF，來去分散我的投資風險。

想知道更多的評估風險指標的使用方法嗎？趕快留言讓我知道！