目錄：
- 前言
- 五大區塊的ETF
- 追蹤指數的ETF
- 追蹤產業的ETF
- 追蹤商品的ETF
- 追蹤債券的ETF
- 槓桿ETF
- 結論
前言
上篇文章【ETF 大師入門】ETF知識懶人包(上)-ETF的基礎知識 已經發布，介紹了ETF的四大類型：股票型 ETF、債券型 ETF、商品型 ETF 和指數型 ETF。如果您還沒有看過，請先去看一下，了解 ETF 的基本概念和種類
ETF是一種近年來越來越受歡迎的投資工具，它具有分散風險、降低成本、提高投資效率等優點。如果你想成為一名ETF達人，那麼首先要了解ETF的五大類。
追蹤指數的ETF
簡介：
追蹤指數的ETF是根據某個特定的指數來配置資產的ETF，例如追蹤標普500指數的SPY、追蹤納斯達克100指數的QQQ、追蹤恒生指數的2800等。
優點：
- 分散風險
- 透明度高
- 管理費低
缺點：
- 跟踪誤差
- 難以跑贏大盤
實務上的例子：
如果你是一個風險承受能力較低的投資者，或者你只想投資整個市場，那麼你可以選擇追蹤指數的ETF。例如，你可以選擇SPY來投資整個美國股市，或者選擇2800來投資整個香港股市。
追蹤產業的ETF
簡介：
追蹤產業的ETF是根據某個特定的產業來配置資產的ETF，例如追蹤科技產業的XLK、追蹤醫療保健產業的XLV、追蹤金融產業的XLF等。
優點：
- 可以集中投資某一個特定的產業，放大收益
缺點：
- 風險較高
- 相關性強
實務上的例子：
如果你看好某一個特定的產業，例如科技產業，那麼你可以選擇追蹤科技產業的ETF，例如XLK。但是，你需要注意的是，追蹤產業的ETF的風險較高，相關性也強。
追蹤商品的ETF
簡介：
追蹤商品的ETF是根據某個特定的商品來配置資產的ETF，例如追蹤黃金的GLD、追蹤石油的USO、追蹤白銀的SLV等。
優點：
- 可以投資實物資產
- 對沖通脹風險
缺點：
- 流動性較低
- 管理費較高
- 跟踪誤差較大
實務上的例子：
如果你擔心通脹，那麼你可以選擇追蹤黃金的ETF，例如GLD。但是，你需要注意的是，追蹤商品的ETF的流動性較低、管理費較高、跟踪誤差較大。
追蹤債券的ETF
簡介：
追蹤債券的ETF是根據某個特定的債券指數來配置資產的ETF，例如追蹤美國長期國債的TLT、追蹤投資級公司債的LQD等。
優點：
- 可以投資債券市場
- 降低投資組合的整體風險
缺點：
- 收益率較低
- 流動性較低
實務上的例子：
如果你想降低投資組合的整體風險，那麼你可以選擇追蹤債券的ETF，例如TLT。但是，你需要注意的是，追蹤債券的ETF的收益率較低、流動性較低。
給高手的 ETF
第五等級的 ETF 適合具備一定投資經驗和知識的高手玩家，涵蓋貨幣型 ETF、主動型 ETF、更改型 ETF 和槓桿型 ETF。
貨幣型 ETF
- 追蹤特定貨幣的指數或匯率，例如美元、歐元、日元等。
- 提供多元化資產配置和匯率避險等功能。
優點:
- 方便投資特定貨幣，省去外匯交易手續。
- 費用通常較低，透明度高。
- 可以對沖匯率風險，分散投資組合風險。
缺點:
- 可能存在追踪誤差，收益率不完全與標的指數一致。
- 流動性可能不如主要外幣高。
- 匯率波動可能帶來虧損。
實務上的例子:
- FXY：投資一籃子貨幣，主要為歐元、日元、英鎊和加拿大元，可作為美元兌主要外幣的避險工具。
- USDU：投資美元，可作為全球資產配置的一部分。
- HKD：投資港元，可對沖港股投資的匯率風險。
主動型 ETF
- 由專業團隊管理，根據市場分析尋找超越指數的收益。
優點:
- 可以根據專業團隊的分析，尋找超越指數的收益。
缺點:
- 管理費通常也較高，且績效不一定穩定。
實務上的例子:
- ARK Innovation ETF (ARKK)：聚焦於顛覆性創新領域，例如人工智慧、基因編輯等。
- iShares Global Tech ETF (IXG): 投資全球科技巨頭，例如蘋果、微軟、亞馬遜等。
更改型 ETF
- 將指數表現放大或縮小，例如兩倍更改、負一倍更改等。
優點:
- 可以放大收益或降低風險。
缺點:
- 風險較高，不適合所有投資人。
實務上的例子:
- ProShares UltraPro S&P 500 (UPRO)：放大標普 500 指數的兩倍回報。
- Direxion Daily FTSE Russell 2000 Bear 3X Shares (TWM)：放大羅素 2000 指數的負三倍回報。
槓桿型 ETF
- 使用衍生性金融工具來放大標的指數的回報率。
優點:
- 可以放大收益，尤其是市場趨勢明確時。
- 比期貨合約提供更方便的槓桿工具。
缺點:
- 風險極高，市場波動時虧損放大。
- 管理費通常較高。
- 不適合長期持有。
實務上的例子:
- Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares (SPXL)：放大標普 500 指數的三倍回報。
- ProShares Short S&P 500 ETF (SH): 反向標普 500 指數的表現。
| 區塊 | 追蹤指數 | 優點 | 缺點 | 實務上的例子 |
|---|---|---|---|---|
| 追蹤指數的ETF | 標普500指數 <br>(e.g., SPY) | 分散風險 | 跟蹤誤差 | 適合風險承受能力較低的投資者，如SPY |
| 追蹤產業的ETF | 特定產業指數 <br>(e.g., XLK) | 集中投資特定產業，放大收益 | 風險較高，相關性強 | 看好特定產業，如選擇追蹤科技產業的XLK |
| 追蹤商品的ETF | 特定商品價格 <br>(e.g., GLD) | 投資實物資產 | 流動性較低，管理費較高，跟蹤誤差大 | 擔心通脹，如選擇追蹤黃金的GLD |
| 追蹤債券的ETF | 特定債券指數 <br> (e.g., TLT) | 投資債券市場 | 收益率較低，流動性較低 | 降低投資組合風險，如選擇追蹤債券的TLT |
| 槓桿ETF | 特定指數的槓桿倍數 | 可以放大投資收益 | 風險極高，不適合大多數投資者 | 風險高，不適合大多數投資者，需謹慎考慮 |
總結
- ETF是一種投資工具，可以幫助投資者分散風險、降低成本、提高投資效率。ETF根據追蹤標的不同，可以分為五大類：
- 追蹤指數的ETF： 可以幫助投資者分散風險，降低成本。
- 追蹤產業的ETF： 可以幫助投資者集中投資某一特定的產業，放大收益。
- 追蹤商品的ETF： 可以幫助投資者投資實物資產，對沖通脹風險。
- 追蹤債券的ETF： 可以幫助投資者降低投資組合的整體風險。
- 槓桿ETF： 可以幫助投資者放大投資收益，但風險極高。
在瞭解了ETF的五大類之後，你是否已經找到了適合自己的ETF？ 趕快在底下留言，分享你對這五大ETF的想法吧！
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