【ETF 大師入門】ETF知識懶人包(上)-ETF的基礎知識

前言

各位讀者，上一篇精彩文章【ETF 大師入門】 ETF 選擇要注意的 4 個重點還在熱騰騰地等著您！還沒來得及了解的朋友們，請千萬不要錯過！

近年來，ETF（交易所交易基金）在投資市場上掀起一股熱潮，越來越多人被其低門檻、高透明度、交易便捷等優勢所吸引，紛紛加入ETF投資大軍。然而，想成為一名真正的ETF大師，僅僅了解這些基礎特性是不夠的，深入掌握其內在規則和投資技巧才是關鍵。

測試你的ETF知識

現在，就讓我們來通過一個輕鬆的問答環節，測試一下你的ETF知識吧！答對越多，說明你對ETF越熟悉，離成為一名合格的ETF大師也就越近！

第一題：投資ETF最重要的是什麼？

答案： 成交量、追蹤標的、管理費

解析： 成交量代表ETF的流動性，追蹤標的代表ETF的投資目標，管理費代表ETF的成本。因此，投資ETF最重要的是考量這三個因素。

實務上的例子： 以投資標普500指數的ETF為例，可以選擇SPY、IVV、VOO、SPLG等。根據個人需求選擇適合的ETF。

第二題：ETF的優勢有哪些？

答案： 分散風險、增強流通性、減少投資者花在交易上的時間

解析： ETF是一種被動式投資工具，可以幫助投資者分散風險、增強流通性，並減少投資者花在交易上的時間。

實務上的例子： 以手頭10萬元投資美國股市為例，選擇追蹤標普500指數的ETF。標普500指數包含了500家美國大型企業，有助於風險分散。ETF的高流動性讓你隨時買進或賣出，並減少交易成本。

第三題：追蹤標普500的ETF有哪些？

答案： SPY、IVV、VOO、SPLG

解析： 這些都是追蹤標普500指數的ETF，但管理費有所不同。其中 SPY 的管理費最高，相對的流動性也最高。IVV、VOO、SPLG的管理費較低，但流動性也較低。

實務上的例子： 選擇SPY追求高流動性，選擇IVV、VOO、SPLG追求低成本。

第四題：SPY的管理費是多少？

答案： 0.0945%

解析： SPY的管理費截至2021年7月3日為0.0945%。

實務上的例子： 若投資10萬元在SPY，一年後漲幅10%，實際收益為9,905元。

第五題：SPY和VTI的最終標的哪個比較多？

答案： VTI

解析： SPY的最終標的是標普500指數，包含500家美國大型企業。VTI的最終標的是美國整體市場，包含3791家美國上市公司。因此，VTI的最終標的比SPY多。

實務上的例子： 以投資目標需求選擇SPY或VTI。假設你想投資美國股市，但不知道選擇SPY還是VTI。你可以考慮你的投資目標。如果你想投資美國大型企業，可以選擇SPY。因為SPY只追蹤標普500指數，而標普500指數包含了500家美國大型企業。因此，SPY可以幫助你集中投資美國大型企業。

如果你想投資美國整體市場，可以選擇VTI。因為VTI追蹤的是CRSP US Total Market Index，該指數包含了美國所有上市公司，包括大型企業、中型企業和小型企業。因此，VTI可以幫助你分散投資美國整體市場。

以下是SPY和VTI的具體比較：
| 特點 | SPY | VTI |
|————–|——————-|—————————|
| 追蹤標的 | 標普500指數 | CRSP US Total Market Index |
| 包含企業數量 | 500家 | 3791家 |
| 管理費 | 0.0945% | 0.03% |
| 流動性 | 高 | 高 |
| 風險 | 中等 | 中等 |

結論

透過以上的測試，我們了解到，投資 ETF 最關鍵的是考量四個要素：成交量、追蹤標的、管理費和流動性。

投資ETF的考量因素

成交量 代表 ETF 的流動性，流動性高的 ETF 更容易買進或賣出，交易成本較低。
追蹤標的 代表 ETF 的投資目標，投資者可以根據自己的投資喜好選擇合適的 ETF。
管理費 代表 ETF 的成本，管理費越低，投資者獲得的收益越多。
流動性 越高，代表 ETF 在交易所買賣更方便，成交速度更快，買賣價格也更接近理論價格。

ETF的優勢

分散風險：ETF的投資標的多樣化，有效分散風險。
增強流通性：ETF在交易所上市交易，提高了流通性。
減少交易時間：ETF可在交易所上市買賣，減少投資者花在交易上的時間。

追蹤標的和管理費

追蹤標普500指數的ETF有SPY、IVV、VOO、SPLG等。
SPY的管理費最高，流動性也最高。
IVV、VOO、SPLG的管理費較低，流動性也較低。

追蹤標的比較

SPY：追蹤標普500指數，包含500家美國大型企業。
VTI：追蹤美國整體市場，包含3791家美國上市公司。

尋找適合自己的ETF

以下是一些建議選擇 ETF 的方針：

如果是投資新手，可以選擇追蹤大型股指數的 ETF，例如 SPY、IVV、VOO 等。這些 ETF 具有較高的流動性和較低的管理費，有助於分散風險，降低虧損的機會。
那如果有一定的投資經驗，可以選擇追蹤不同行業或產業的 ETF，例如 XLK、XLV、XLF 等。這些 ETF 可以幫助投資者集中投資某一特定的產業，放大收益。
又或者你是追求高收益的投資者，可以選擇槓桿 ETF。但是，槓桿 ETF 的風險極高，不適合所有投資者。

在瞭解了ETF的基礎知識之後，你可以開始思考以下問題：

你的風險承受能力如何？能承受多少風險？

根據你的投資目標和風險承受能力，你可以選擇合適的ETF。
此外，你還可以進一步了解ETF的相關知識，例如ETF的交易方式、ETF的申購和贖回等。了解更多知識，可以幫助你做出更明智的投資決策。

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