投資電動車的五大理由
- 各國政府積極推動「以電代油」車輛政策
- 自2018年以來全球電動車銷量顯著成長
- 消費者對電動車產品信心提升
- 汽車大廠猛攻電動車板塊
- 商用汽車市場成熟
產業前景
電動車在世界各國的眼中都是極為看好的產業，試想一下，2018～2021這三年，在路上看到電動車的數量是否明顯增加了？一些我們熟知的品牌，例如特斯拉、保時捷，甚至是台灣的電動機車龍頭GOGORO，大家是否發現這些車款出現的次數頻繁許多，甚至到了一種習以為常的地步，電動車真的走進了我們的生活！
從這個社會現象來看，我們可以得出消費者對於電動車的信心程度增加許多，而這背後，是整個電動車產業的大幅進步所造成，當然還有政府的補助支持，讓我們來看世界各國都在電動車產業上做了什麼。
- 美國：拜登政府上任後宣示將把美國聯邦政府的公用車轉換為電動車
- 歐盟國家：實施碳零排，明定禁止燃油車銷售的時間
- 英國：2030年禁止銷售燃油新車
- 日本：引入MONET，創造電動車全新營運模式
其中日本的MONET應用了「移動即服務（MaaS）」的概念，把交通運輸業與目的服務業（如：醫院、零售店、公部門）使用資訊平台串接起來，設計符合使用者需求的運輸服務。在2019年正式成立公司後，MONET又陸陸續續獲得本田（HONDA）、五十鈴（ISUZU）、馬自達（MAZDA）等日本汽車廠的投資，至今共有8家日本汽車業者，加入MONET的股東陣容。
總結來看，電動車產業並非以電能取代汽油那麼簡單。「車聯網、自動駕駛、共享、電動」這四項為電動車產業的核心要素。
電動車不僅僅是車款技術上的改變，隨之而來的是對於人類生活型態的全體影響，以服務取代銷售、以合作取代競爭，才是電動車產業帶來的真正變革。
投資標的選擇
這次選擇的ETF代號：<LIT>
ETF概覽（截至2021/06/15)
- 投資標的廣泛全球，其中以中、美、韓、日四大電池大國為主
- 追蹤指數為Solactive Global Lithium Index
- 每半年配息一次
- 投資標的為工業金屬、電池、能源相關產業
- 成立於2010/07/22
- ETF市價：69.54/淨值：69.99（2021/06/15)
- 總資產3,144.66(百萬美元）
- 管理費：0.75%
為什麼是LIT?
- 政府支持：LIT於2010年7月掛牌上市，所追蹤的指數為Solactive全球鋰指數(Solactive Global Lithium Index)，主要專注投資鋰電池生態系統，包含鋰礦商和鋰電池製造商，在全球政府大力推動電動車發展，鋰電池需求成長動能強勁。此情形對鋰電池相關ETF是一大利多，後續股價表現值得期待。
- 產能吃緊：《ETF Trends》報導指出，惠譽集團(Fitch Group)旗下資訊服務公司Fitch Solutions預測，2021年至2022年，鋰價將維持高檔向上格局，原因是市場需求持續擴張，但鋰礦產能供應吃緊，將使鋰價保持上漲。
- 中國因素：報導指出，中國為全球第二大電動車市場，對鋰價波動有舉足輕重的影響。隨著疫情趨緩，全球車市回溫，推升鋰需求水漲船高，今年以來鋰價一路飛漲，尤其是2021年1月至2月期間，中國農曆年前購車商機湧現，引發鋰供不應求，使得價格漲勢更加明顯
ETF標的配置（截至2021/06/15)
前十大持股
(圖片取自於moneyDJ理財網）
- 前十大持股以能源、鋰電池為主，投組標的與電動車產業高度相關
- 高度分散配置，最高配置標的ALB也只有13%，降低個股風險
ETF績效分析
綜觀2011~2021年的績效表現，年化成長率僅有5.16%，並不能算是太亮眼的成績，但是我們可以看到在2020年中後呈現飛漲的趨勢，剛好與電動車在全世界崛起的時間互相配合。我們下圖將回測時間調整成2019~2021，即可看出在電動車為未來趨勢的情況下，這檔ETF的表現如何。
在調整後我們即可看出年化後的成長率在電動車產業的起飛下，達到了驚人的46.73%，而這區間還包含了疫情對全球經濟造成的影響，且電動車市場並未完全成熟，許多的技術都仍待研發與更新，若將來有某些國家完全普及了電動車市場，相信這檔ETF仍有足夠的上漲空間。
別忘了經濟循環！
抓穩景氣復甦的時間
藍線：LIT
紅線：美股大盤
從上圖可以看出藍線的走勢圖基本與大盤紅線相同。景氣好的時候因汽車類股的上漲而帶動鋰電池產業的發展，所以投資電池能源類股ETF的進場時機點最好抓在景氣回溫的時候，例如2020/04，若在景氣準備回溫時進場，加上電動車的加持趨勢，即可取得遠超大盤的績效。
注意利率的走勢
(圖片取自於財經M平方）
汽車產業的銷售興衰受到利率的影響極大，因為利率影響了車貸利息的高低，進一步刺激或抑制購車需求，從圖中可以看到，當美國進入降息循環，走出景氣衰退期後(灰色區域)，一直到到升息之前，汽車銷售量均有良好的成長或維持在高檔，例如1981-1986，1990-1994，1998-1999，2001-2004，2009-2016。
所以我們可以得出一個關係，因LIT與汽車產業的正相關，若要投資LIT最佳的時間點就是在利率低的時候。
結論與回饋
這是電動車產業投資系列文中的第一篇，相信大家對電動車與汽車相關的產業又更熟悉了吧！當我們想投資特斯拉、蔚來電動車這些去年至今的明星股票時，可能會因為股價太高而望之卻步，這時我們就可以選擇一些相關的產業投資，因為許多業餘投資者並不會對投資標的去做產業鑽研，這時就可以買到價錢好但又具有成長例的標的囉！
這次的作業是找出與電動車具有正相關的板塊與股票標的，例如文中的電池產業，並分析其與經濟面的走勢與影響，並給出適合進場的時間點，歡迎各位把分析後的圖Po上來跟我們分享喔！
這裡是Danny，接下來會繼續有電動車相關產業的文章，有什麼想暸解的標的也可以提供給我喔！
若想暸解更多有關ETF的資訊，請經常關注ETF先生喔！讓我們一起享受投資的樂趣吧！
留言區