【美股投資】一文看懂羅素 3000指數，以及2檔追蹤指數的ETF

引言

你是否曾想過如何更深入地了解美國股市的運作？或許，這其中的關鍵就藏在羅素3000指數（RUA）之中。作為一個廣受關注的股票市場指數，RUA的目標是代表整個美國股票市場的表現。在這篇文章中，我們將帶你進入羅素3000指數的世界，揭開其背後的故事，並進一步分析兩款與之相關的交易所交易基金（ETF）：VTHR和IWV。

羅素 3000 指數概覽

羅素3000指數由倫敦證券交易所集團的子公司FTSE Russell維護，旨在涵蓋美國註冊的市值最大的3,000家上市公司，佔美國公共股票市場的97%左右。該指數的推出可追溯至1984年1月1日，至今已有數十年的歷史，被廣泛視為美國股市的重要參考標準之一。

VTHR ETF：追蹤 羅素 3000 指數的投資利器

VTHR ETF是一支旨在追蹤羅素3000指數表現的交易所交易基金（ETF）。通過投資於VTHR，投資者可以獲得對美國股市廣泛多元化的暴露，從而分散投資風險並參與市場的整體增長。其投資組合涵蓋了羅素3000指數中的所有成分股，因此反映了美國股票市場的整體表現。

• 發行公司: Vanguard
• 成立日期: 2010/09/20（已成立14年）
• ETF規模: 3,400.00(百萬美元)(2024/02/29)
• 總管理費用(%): 0.1 (含 0.02 非管理費用)
• 配息頻率: 季配
• 經銷商: Vanguard Marketing Corporation
• 追蹤指數: Russell 3000 Index

IWV ETF：實現市場廣泛參與的另一選擇

除了VTHR之外，IWV ETF也是一款受到投資者青睞的ETF，旨在追蹤羅素3000指數。IWV的投資策略與VTHR類似，都是通過持有羅素3000指數中的成分股來實現對美國股市的整體暴露。透過IWV，投資者同樣可以參與美國股票市場的整體增長，實現資產的多元化配置。

• 發行公司: iShares（BlackRock）
• 成立日期: 2000/05/22（已成立24年）
• ETF規模: 13,307.51(百萬美元)(2024/02/29)
• 總管理費用(%): 0.2
• 配息頻率: 季配
• 經銷商: BlackRock Investments, LLC
• 追蹤指數: Russell 3000 Index

ETF 比較分析

• 發行時間：兩檔 ETF 都存在超過 10 年以上，所以相對的回測的績效也比較穩定
• 配息：美股投資人不一定特別關注，但整體的配息算下來也是一筆不小的收入

• 投資組合覆蓋範圍： 兩者均追蹤羅素3000指數，雖然持有的標的數量有200左右的差異，但投資組合覆蓋的整體股票相似，整體的績效長期看起來沒有太值得關注的差別。

• 內扣費用比較： 投資者應評估管理費用、交易成本等費用因素。具體費用水平可能會因ETF提供商而異。
• 流動性： 了解ETF的交易量和流動性情況是重要的。流動性較高的ETF通常有更低的交易成本。

根據該表格我們可以看出，整體的流動性是 IWV 勝過 VTHR，我們可以透過 TradingView 來觀測一下 IWV 的實際交易量，這邊也可以觀察到實際上 VTHR 的每小時成交量平均起來是非常低的

但相對的 IWV 的內扣費用也相對 VTHR 高一倍，如果你看好美國的市場，這兩檔 ETF 都適合拿來做長期持有，如果是小資族存股的話，由於低內扣費用 VTHR 會是一個相對比較好的選擇，但如果你是一個大資金持有者的話，會比較推薦 IWV 能夠比較好的避免流動性風險。

結論

VTHR 和 IWV 都是適合長期投資的 ETF，但各有優缺點。

• VTHR 的優點是內扣費用較低，並且每年也也有較高的配息，適合小資族存股。
• IWV 的優點是流動性較高，適合大資金持有者。