風險承受度 與 資產配置：投資理財的關鍵

引言

還沒看我們上一篇 如何避免投資變成賭博？3 種 ETF 投資策略助你達成財務目標 趕快去看喔！

投資理財，是現代人不可或缺的必備技能。在追求財富累積的同時，風險控管也是不可忽視的重要課題。

風險承受度，是指投資人對於投資過程中可能發生的損失，所能容忍的程度。簡單來說，就是投資人對於風險的敏感度。風險承受度越高，代表投資人越能接受資產價格波動，也越願意承擔風險以追求更高的報酬；反之，風險承受度越低，代表投資人越傾向於穩健的投資方式，以降低資產價值波動的風險。

那麼，你的風險承受度是高還是低呢？

在接下來的文章中，我們將深入探討風險承受度的相關概念，並提供一些實用的評估方法。此外，我們還將針對不同風險承受度的投資人，提供適合的資產配置建議。

影響風險承受度的因素

在了解自己是什麼風險承受度的人錢，要先知道風險承受度會受到多種因素的影響，包括：

• 年齡：一般來說，年輕人由於時間成本較高，因此風險承受度較高；而老年人則由於時間成本較低，且需要為退休做準備，因此風險承受度較低。
• 財務狀況：財務狀況穩定的投資人，通常風險承受度較高；而財務狀況不穩定的人，則風險承受度較低。
• 投資經驗：投資經驗豐富的投資人，通常風險承受度較高；而投資經驗較少的人，則風險承受度較低。
• 個人性格：個性保守的人，通常風險承受度較低；而個性積極的人，則風險承受度較高。

風險偏好類型適合投資的 ETF 種類

風險偏好	年齡及生活階段	相關背景經驗	適合投資標的
風險愛好者	35 歲以前	金融財務學歷，擁有長期投資經驗，具有深厚的財務務知識	槓桿型 ETF
風險中立者	35~60 歲	擁有短期投資經驗，具備初步財務知識	指數與產業型 ETF、企業債券
風險趨避者	60 歲之後	沒有相關背景知識，沒有投資經驗	債券型 ETF、股息型 ETF

如何評估風險承受度？

以下我們用一些簡單的問題來評估看看自己的風險承受度

1. 想像一下，您正在玩擲硬幣遊戲。如果正面朝上，您將贏得 100 元；如果反面朝上，您將輸掉 100 元。您願意玩這個遊戲嗎？
   1. 願意
   2. 不願意
2. 您在投資時，更願意追求穩定的收益，還是更高的潛在回報？
   1. 高報酬
   2. 穩定收益
3. 如果您的投資組合在一週內下跌了 10%，您會感到恐慌嗎？
   1. 會恐慌
   2. 不會恐慌

上面三個問題如果你的選項中 1 比較多的，那也是你喜歡承擔高風險的，反之就是低風險的。

注意 這邊是說你喜歡但不代表你適合，理性的投資人投資策略應該與風險承受度相匹配。

我們在文章上面有提到風險承受度會受到多種因素的影響，包括年齡、財務狀況、投資經驗、個性，所以你這邊測試的只是你的個性

假設有匹配度太低，那很有可能導致你在投資市場上的不利

不同風險承受度適合的 ETF 資產配置

根據風險承受度的不同，投資人可以採取不同的資產配置策略。一般來說，風險承受度越高，投資人可以配置較高的比例在股票型或者槓桿型 ETF 等風險較高的資產上；而風險承受度越低，投資人則可以配置較高的比例在債券型 ETF 等風險較低的資產上。

以下為不同風險承受度適合的資產配置建議：

• 風險愛好者：指數槓桿型70%、債券型30%
• 風險中立者：指數槓桿型50%、債券型50%
• 風險趨避者：指數槓桿型20%、債券型70%

小知識補充

巴菲特股票投資通常只佔他總投資組合的40% 至45% 左右，剩下高達55% 至60% 的資產都分散投資在其他種類，如債券、保險業投資、子公司等是趨近於風險中立者的樣子。

結論

根據個人目前的人生階段，以及過往的成長環境，便能初步判斷自己的風險承受度，在正確的方向進行初步的資產配置，並在往後的人生理財道路上動態調整，找到最適合自己的投資方式，才能在追求財富累積的同時，也兼顧風險控管。

• 你是哪種風險承受度的人？歡迎留言分享你的想法！