．Health Care Select Sect SPDR ETF：醫療保健ETF
美股代碼：XLV
總費用 ：0.13%
殖利率 ：1.48%
XLV是從標普500（S＆P500）中挑選關於所有醫療保健相關的公司當成分股。關於醫療保健、醫療設備用品、醫療服務、生命科學相關的產業都會被納入其中。目前這檔個股前三大持股包括嬌生（Johnson＆Johnson）、聯合健康保險（UnitedHealth Group Incorporated）、默克藥廠（Merck＆Co. Inc.），其他包含輝瑞（Pfizer Inc.）、美國雅陪（Abbott Laboratories）等等。
前15名持股公司：
| Symbol | Hoiding | Assets（%） |
| JNJ | Johnson & Johnson | 9.83% |
| UNH | UnitedHealth Group Incorporated | 7.42% |
| PFE | Pfizer Inc. | 4.66% |
| TMO | Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.62% |
| MRK | Merck & Co., Inc. | 4.62% |
| ABBT | Abbott Laboratories | 4.57% |
| ABBV | AbbVie, Inc. | 4.39% |
| LLY | Eli Lilly and Company | 3.79% |
| MDT | Medtronic Plc | 3.54% |
| DHR | Danaher Corporation | 3.39% |
| AMGN | Amgen Inc. | 3.37% |
| BMY | Bristol-Myers Squibb Company | 3.29% |
| CVS | CVS Health Corporation | 2.15% |
| ISRG | Intuitive Surgical, Inc. | 1.99% |
| GILD | Gilead Sciences, Inc. | 1.92% |
去年因為疫情的關係，許多生技類股受惠於疫情疫苗等題材，在2020年上半年有大幅度的成長，也讓醫療保健相關ETF受到關注。
在疫情剛爆發時（2020年2月—2020年3月），全球股市下跌，即使是XLV也下跌，但XLV相對VTI及VOO，下跌的幅度較小，等到股市止跌回升時，上半年的漲幅，XLV相對VTI及VOO來得高。雖然疫情期間，XLV的報酬不是最高的，但其他像是標準差、最大回檔、夏普比率及索丁諾比率都來優異，而在2021年度收益中，VTI及VOO都是負的，只有XLV是正的，所以說XLV相對來說是最穩定的。
| CAGR | Stdev | Max. Drawdown | Sharpe
Ratio |
Sortino
Ratio |
US Mkt
Correlation |
|
| XLV | 18.08% | 19.24% | -10.19% | 0.94 | 1.96 | 0.89 |
| VTI | 20.70% | 27.31% | -20.80% | 0.81 | 1.32 | 1.00 |
| VOO | 17.13% | 25.98% | -19.55% | 0.72 | 1.19 | 1.00 |
很多人認為在疫情期間投資XLV，理所當然要比大盤還要穩。那如果將XLV當作長期投資的長期投資的，適合嗎？
從近十年的複合成長率來看，XLV為15.66%，而VTI為13.77%；從最大回檔來看，XLV只有-13.21%，而VTI則有-20.84%。其他像是夏普比率、索丁諾比率上，XLV也略勝一籌。整體來說，投資醫療保健的ETF比投資美國整體市場來得好。
| CAGR | Stdev | Max. Drawdown | Sharpe
Ratio |
Sortino
Ratio |
US Mkt
Correlation |
|
| XLV | 15.66% | 13.12% | -13.21% | 1.13 | 1.98 | 0.81 |
| VTI | 13.77% | 14.11% | -20.84% | 0.95 | 1.52 | 1.00 |
投資XLV，除了比VTI好以外，也比追蹤美國標普500指數的VOO還要好、還要更穩。
| CAGR | Stdev | Max. Drawdown | Sharpe
Ratio |
Sortino
Ratio |
US Mkt
Correlation |
|
| XLV | 15.66% | 13.12% | -13.21% | 1.13 | 1.98 | 0.81 |
| VOO | 13.82% | 13.50% | -19.58% | 0.99 | 1.61 | 1.00 |
金融風暴期間，XLV所跌得幅度最小，除了標準差較大外，其他各方面都是勝過VTI及VOO。
| CAGR | Stdev | Max. Drawdown | Sharpe
Ratio |
Sortino
Ratio |
US Mkt
Correlation |
|
| XLV | -27.31% | 25.02% | -28.78% | -2.05 | -2.00 | 0.89 |
| VTI | -41.47% | 23.57% | -42.31% | -3.67 | -2.62 | 1.00 |
| VOO | -40.81% | 22.19% | -41.68% | -3.84 | -2.66 | 1.00 |
除了XLV外，其他醫療保健相關的ETF還有VHT、IYH。從近十年的複合成長率來看，會發現XLV相較於其他兩檔ETF來得低。那為何要選XLV？
XLV有三檔商品中最佳的流動性，這跟其持股邏輯有關，因為XLV只持有S&P500 成分股中的醫療保健類股，因此持股往往集中在產業中的大型股，對於許多單純想要投資醫療產業的投資人來說，這是比較穩健的選擇。VHT除了挑選S&P500 成分股外，還會選中小型股來分散投資風險。而IYH相較於其他兩檔，其管理費用高出許多，且流動率相對較差，所以比較不適合投資人做長線投資。
| CAGR | Stdev | Max. Drawdown | Sharpe
Ratio |
Sortino
Ratio |
US Mkt
Correlation |
|
| XLV | 15.66% | 13.12% | -13.21% | 1.13 | 1.98 | 0.81 |
| VHT | 16.45% | 13.66% | -15.71% | 1.14 | 1.97 | 0.83 |
| IYH | 15.85% | 13.34% | -14.92% | 1.13 | 1.96 | 0.82 |
XLV不只在疫情期間表現優異。不管是在多頭市場還是空頭市場中，其表現都相對亮眼、穩定，就長期投資者的角度來看更是如此，可見全球對醫療保健日益看重，且醫療保健型產業也很難被取代，非常建議投資人可以長期持有。
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